La produzione di suini negli USA travolge il proprio mercato

La stagione degli incontri degli allevatori dei vari stati sta per iniziare negli Stati Uniti. Al momento praticamente non è possibile eseguire alcun lavoro agricolo, quindi gli allevatori si incontrano per conoscere gli ultimi sviluppi e condividere storie. Uno dei temi caldi di quest'anno sono le aspre lamentele sul perché il margine lordo dei macelli è a livelli record, mentre gli allevatori subiscono perdite sostanziali per ogni suino venduto. Coloro che hanno letto i commenti mensili scritti dal mio collega Guillem Burset dalla Spagna, sapranno che la situazione è esattamente l'opposto: i prezzi dei suini sono alle stelle ed è l'industria della trasformazione che se la sta passando male. Perché questa differenza tra Spagna e Stati Uniti?...

Innanzitutto, negli Stati Uniti esiste un sistema di relazioni ufficiali obbligatorie in modo che gli allevatori possano vedere qual è il prezzo all'ingrosso medio che l'industria di trasformazione riceve per ogni taglio. Questi prezzi per pezzo sono combinati in un "prezzo della carcassa all'ingrosso-wholesale carcass price" (a cui il valore delle frattaglie non partecipa). Agli allevatori resta il prezzo delle carcasse che ricevono, per calcolare il "margine lordo del processore-packer gross margin". Quasi tutti sanno che l'industria di trasformazione guadagna di più, per diversi motivi, oltre alla mancanza di valore delle frattaglie ("drop credit" in inglese, possiamo parlarne più avanti), ma serve come punto di riferimento per confronti storici...

Ciò che molti allevatori statunitensi non sanno, o non sono a conoscenza, è che i suini che arrivano ai macelli hanno infranto (ancora e ancora ...) il record in numero totale e in numero combinato con il peso, che è stato estremamente elevato grazie ai mangimi relativamente economici. È una combinazione brutale. Gli allevatori di suini hanno periodicamente sfidato la capacità totale dell'industria di trasformazione del paese per macellare suini, anche con l'apertura di 3 mega-macelli negli ultimi due anni. Quando ciò accade, anche se non ci fossero i dazi e la Cina supplicasse per ogni carcassa, disposti a pagarla a qualsiasi prezzo, i trasformatori non avrebbero dovuto pagare molto per i suini e il loro margine sarebbe salito alle stelle (vedi grafico). Quando ciò accade nel quarto trimestre (che è il momento più probabile per testare la capacità del settore con eccesso di offerta), può essere particolarmente devastante per il prezzo dei suini...

Data la considerevole domanda temporanea da parte della Cina, l'industria di trasformazione può aumentare sostanzialmente il margine ("mark up") della carne senza aumentare nemmeno 1 centesimo il prezzo dei suini. Questo è il motivo per cui il loro margine lordo è molto elevato. Storicamente, la Cina non è stata uno dei principali acquirenti di carne suina degli Stati Uniti, ma, anche con i dazi attuali, il 2019 sarà un anno record per le esportazioni statunitensi in Cina e la maggior parte sono carcasse congelate, anziché tagli di scarsa qualità e frattaglie. Ciò significherà un record in tonnellate e valore totale. Pertanto, anche con vendite record in Cina, la produzione supera il mercato.

Anche in Spagna la produzione di suini è in aumento, ma l'offerta non supera la capacità di macellazione, pertanto i trasformatori sono in guerra con i prezzi per portare più suini al macello e in Cina. Ciò sta causando alcuni problemi poiché, da un lato ottengono un buon profitto dalle esportazioni, ma non sono in grado di aumentare notevolmente il prezzo della carne suina per il consumo locale. In Spagna ci sono diversi fattori che rallentano un aumento troppo rapido della produzione, come l'opposizione di gruppi ambientalisti, un movimento molto attivo per i diritti degli animali, nonché un'economia che non si è completamente ripresa dalla recessione globale del 2008. La stagnazione del reddito impedisce la crescita locale della domanda e blocca qualsiasi aumento dei prezzi nel mercato locale o intracomunitario. Mantenere l'offerta al di sotto della domanda totale interna e all'esportazione (e/o capacità dei macelli) è la chiave per i vantaggi per gli allevatori di suini. Poiché la Spagna è attualmente il principale esportatore verso la Cina, la domanda ha superato i suini disponibili. Saranno prudenti se non realizzeranno piani di espansione permanenti basati sul temporaneo aumento della domanda cinese. Tutto il contrario degli Stati Uniti.

Un altro fattore da considerare è che lo stoccaggio nelle celle frigorifere negli Stati Uniti non è stata ridotta al ritmo normale durante la stagione estiva e poi è aumentata drammaticamente a settembre (contro la solita stagionalità). Quando c'è molta carne suina destinata alle celle frigorifere, viene temporaneamente svincolato dall'attuale macellazione e può generare grandi vantaggi nell'attuale ambiente della domanda globale, mentre i prezzi per gli allevatori rimangono molto bassi.

Diversi commentatori americani ritengono che la grande offerta di suini stia per terminare (non stanno davvero rischiando molto, come accade ogni anno, di solito all'inizio di gennaio). Dicono anche che il prossimo anno ci saranno grandi guadagni (big profit) negli Stati Uniti. Non salirei su questo treno, dal momento che l'USDA ha appena abbassato il prezzo previsto per il suino vivo nel 2020 a causa dell'eccesso di offerta. Il mio miglior giudizio è che erano conservativi. Indipendentemente dal fatto che tu sia un allevatore o un trasformatore, un veterinario o un membro di qualsiasi industria ausiliaria nel settore dei suini, questa stagione ci ricorda che le grandi cose hanno umili origini. I miei migliori auguri a te e ai tuoi mentre chiudiamo un altro anno...