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Elanco completa l'acquisizione di Bayer Animal Health
- · Le dimensioni e le capacità dell'azienda combinata posiziona Elanco come leader a lungo termine nel settore attraente e durevole della salute animale.
- · L’acquisizione combina l'attenzione di lunga data di Elanco sul veterinario con l'esperienza diretta al consumatore di Bayer Animal Health per aprire nuove opportunità per alimentare la crescita. Consente a Elanco di capitalizzare le tendenze emergenti accelerate dalla pandemia COVID-19, tra cui l'aumento del desiderio dei proprietari di animali domestici di accedere alle cure in maniera più agile.
- · La transazione rafforza la strategia di Innovazione, Portfolio, Produttività (IPP) di Elanco, facendo progredire la trasformazione del portafoglio per bilanciare il mix tra la salute degli animali domestici e quella degli animali da reddito.
- · Transazione del valore di 6,88 miliardi di dollari, finanziata da 5,17 miliardi di dollari in cash e 72,9 milioni di azioni a Bayer.
GREENFIELD, Ind. (3 agosto 2020) – Elanco Animal Health Incorporated (NYSE: ELAN) ha annunciato oggi di avere chiuso l'acquisizione di Bayer Animal Health. L'operazione, valutata circa 7 miliardi di dollari, espande le dimensioni e le capacità di Elanco, posizionando l'azienda a lungo termine come leader nel settore attraente e durevole della salute animale.
"Quasi due anni dopo l’inizio del nostro viaggio come azienda indipendente, abbiamo compiuto progressi significativi nella creazione di un'azienda globale indipendente e mirata, dedicata alla salute animale, il tutto resistendo alle pandemie di salute animale e umana più significative del secolo: peste suina africana e COVID-19", ha dichiarato Jeff Simmons, presidente e CEO di Elanco. Chiudere tempestivamente l’acquisizione portando slancio al Giorno 1 in questo ambiente difficile sottolineano la profonda capacità e la disciplina nell’esecuzione da parte di entrambe le aziende."
"Questa pietra miliare è un altro passo fondamentale nel viaggio di Elanco. Ma, in ultima analisi, oggi significa migliorare la vita degli animali, delle persone e migliorare la salute del pianeta. Animali domestici e proteine animali non sono mai stati così importanti. Interruzioni nell’approvvigionamento alimentare e la crescente disoccupazione stanno portando ad ulteriori sfide in tema di sicurezza alimentare in tutto il mondo. Allo stesso tempo, la ricerca mostra che l'aumento del tempo trascorso in casa ha cambiato il rapporto tra gli animali domestici e i loro proprietari, poiché gli animali domestici forniscono sempre più prezioso supporto emotivo. Sappiamo che rendere la vita migliore per gli animali, semplicemente rende la vita migliore."
Nel frattempo, la pandemia sta accelerando tendenze chiave trasformando il settore: in particolare il desiderio dei proprietari di animali domestici di accedere alle cure veterinarie e ai prodotti per la salute degli animali in una varietà di forme, dalla clinica e la telemedicina agli acquisti online. La combinazione di Elanco e Bayer Animal Health si unisce al forte rapporto di Elanco con il veterinario con l'attenzione di Bayer Animal Health nel commercio al dettaglio e online al fine di creare un leader pluricanale meglio posizionato per servire i veterinari e proprietari di animali domestici dove meglio vogliono fare acquisti.
Questa acquisizione rafforza la strategia di Elanco per l'innovazione, il portafoglio e la produttività (IPP), su cui l'azienda è focalizzata da prima della sua IPO nel 2018. Entrambe le aziende arrivano a questo traguardo con un focus disciplinato sulla strategia e l'esecuzione.
· Innovazione: la robusta pipeline R&S di Elanco è ora rafforzata con cinque lanci attesi in Bayer - portando il totale previsto di Elanco a 25 entro il 2024 – di cui cinque dovrebbero essere lanciati entro la fine del 2021. L'operazione aggiunge anche nuove funzionalità di R&S, tra cui piattaforme innovative di tecnologie di dosaggio e somministrazione, e fornisce i diritti di accesso alla pipeline R&D Crop Science di Bayer e alle risorse di farmaci non più prioritari.
· Portafoglio: l'operazione amplia il portafoglio di Elanco per fornire agli allevatori, ai proprietari di animali domestici e ai veterinari soluzioni più complete per la salute degli animali. Combinando l'attenzione di lunga data di Elanco sul veterinario con l'esperienza diretta al consumatore di Bayer, l'operazione apre nuove opportunità di crescita ed espande la presenza pluricanale di Elanco, consentendo all'azienda di incontrare i clienti dove e come vogliono fare acquisti.
Pet Health (animali da compagnia): La combinazione eleva il business degli animali domestici di Elanco a circa il 50% dei ricavi e quasi triplica il business internazionale della salute degli animali domestici dell'azienda. Questo portafoglio ampliato fornisce, per gli animali domestici a tutte le età e fasi, dalla prevenzione delle malattie al benessere per i cuccioli più piccoli all’aiuto per gli animali domestici nei loro ultimi anni di vita a rimanere una parte attiva e centrale della famiglia. L'operazione amplia anche il portafoglio di antiparassitari per animali domestici di Elanco con trattamenti topici e collari, rendendo il collare Seresto il prodotto principale di Elanco a livello globale.
Animali da reddito: l'azienda combinata riunisce portafogli complementari per animali da reddito che posizionano Elanco al servizio di uno spettro ancora più ampio del settore e con una capacità migliore rispetto ai dati e ai servizi per i clienti. L'operazione aggiunge una serie di marchi per il settore bovino, migliora il portafoglio globale di bio-protezione dell'azienda ed espande la presenza dell'azienda nell’acquacoltura.
· Produttività: Elanco prevede di sfruttare la sua vasta esperienza di integrazione – e la mentalità imprenditoriale – per integrare in modo efficiente e rapido il nuovo business. La società combinata dovrebbe generare un significativo cash-flow come risultato di una industria stabile e di portafogli resilienti. Mentre i tempi per raggiungere gli obiettivi dall'annuncio dell'accordo sono stati influenzati dalla pandemia COVID-19, l'azienda prevede ancora di fornire tra i 275 e i 300 milioni di dollari in sinergie entro il 2025.
"Oggi in definitiva riguarda gli allevatori, i veterinari e i proprietari di animali domestici che serviamo. Se COVID-19 ha chiarito qualcosa, è che il mondo non ha mai avuto così bisogno di animali e del lavoro che fanno gli allevatori e i veterinari ", ha detto Simmons. "Insieme, siamo meglio posizionati per sostenere i nostri clienti, per fornire soluzioni alle loro più grandi esigenze, in modo che possano mantenere la produzione di carne, latte, pesce e uova sana e sostenibile e al centro della tavola e animali sani e attivi al centro delle famiglie. Insieme, abbiamo il potenziale per migliorare la salute degli animali e la vita di miliardi di persone."
Financing Terms
Upon close, Bayer AG received $5.17 billion in cash, comprised of proceeds from the company’s equity and tangible equity unit issuances in the first quarter of 2020, debt financing from the Term Loan B priced in the first quarter of 2020 that closed with the transaction closing, and approximate cash of $415 million from certain divestitures. These previously announced divestures, with 2019 revenue in the range of $120 million to $140 million, have all been completed. Additionally, approximately 72.9 million shares of Elanco Animal Health common stock were issued to Bayer AG. These shares will be subject to a lock up, where Bayer cannot sell any shares for the first 90 days. In the second 90 days, 50 percent of shares are eligible for sale and the remainder may be sold after 180 days.
Advisors
consulente finanziario di Elanco: Goldman Sachs, e consulente legale di Elanco: Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, Hengeler Mueller and Slaughter e May.
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About ELANCO
Elanco Animal Health (NYSE: ELAN) è un leader globale nella salute degli animali dedicato all'innovazione e alla fornitura di prodotti e servizi per prevenire e curare le malattie negli animali da reddito e negli animali domestici, creando valore per gli allevatori, i proprietari di animali domestici, i veterinari, le parti interessate e la società nel suo complesso. Con quasi 70 anni di storia nella salute animale, ci impegniamo ad aiutare i nostri clienti a migliorare la salute degli animali di cui si prendono cura, con un impatto significativo sulle nostre comunità locali e globali. In Elanco, siamo guidati dalla nostra visione del cibo e la compagnia degli animali che arricchiscono la vita il nostro framework di CSR Elanco Healthy Purpose™– il tutto per promuovere la salute degli animali, delle persone e del pianeta. Scopri di più su www.elanco.com.
Dichiarazioni di previsione
Questo comunicato stampa contiene dichiarazioni di previsione (come definito nel Private Securities Litigation Reform Act del 1995) sulle nostre aspettative riguardo alle imprese combinate di Elanco e Bayer Animal Health, inclusa la capacità di generare un significativo flusso di cassa e riflette l'attuale convinzione di Elanco. Le dichiarazioni di previsione si basano sulle nostre attuali aspettative e supposizioni riguardo al nostro business e ad altre condizioni future. Poiché le dichiarazioni di previsione si riferiscono al futuro, per loro natura, sono soggette a incertezze intrinseche, rischi e cambiamenti in circostanze difficili da prevedere. Di conseguenza, i nostri risultati effettivi possono differire sostanzialmente da quelli contemplati dalle dichiarazioni di previsione. Per ulteriori discussioni su questi e altri rischi e incertezze, consultare i documenti più recenti di Elanco presso la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti. Tranne quanto richiesto dalla legge, Elanco non si assume alcun dovere nell’aggiornare le dichiarazioni di previsione che possano riflettere eventi dopo la data di emissione del presente comunicato stampa.
Elanco - ottobre 2020
